金屬切削機床是用切削的方法將金屬毛坯加工成機器零件的機器，是制造機器的機器，被稱為工業(yè)母機。金屬切削機床包括加工中心（立加、臥加）、加工車床（立車、臥車）以及龍門、五軸，磨床等。
本文所述的金屬切削機床包括加工中心、加工車床、龍門、五軸，不包括磨床以及激光機床、火焰切割機床等特種機床。
01
2024年Q2金切機床整體市場
同比下滑5.8%，未達年初樂觀預期
根據(jù)MIR DATABANK數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年第二季度金屬切削機床市場規(guī)模約為121.3億元，同比下滑5.8%，環(huán)比下滑10.9%，未能實現(xiàn)年初時的樂觀預期。
總的來看，主要有以下幾個方面原因：
1） 從訂單情況來看：2024年Q2季度初期，新增訂單量顯著上升，但是在5、6月份急轉直下，市場再次陷入去年下半年的冷淡的狀態(tài)。
2） 從整體市場來看：居民消費意愿仍然較低，機床行業(yè)下游客戶對購買設備方面仍持謹慎態(tài)度。
3） 從月度情況來看：2024年4月，在CCMT展會前后時間段，大部分廠商銷售情況表現(xiàn)良好，但在5-6月業(yè)績出現(xiàn)明顯下滑。
從2024年Q2機床廠商的業(yè)績表現(xiàn)來看，訂單不足、客戶投資意愿低迷的現(xiàn)象仍在持續(xù)。由于Q3通常是行業(yè)的銷售淡季，預計整體市場規(guī)模將面臨持續(xù)下行的壓力。盡管個別行業(yè)有明顯回暖跡象，從而帶動部分廠商的業(yè)績有所提升，但對行業(yè)整體作用有限，預計2024Q3機床行業(yè)整體市場將與去年同期基本持平，業(yè)績修復期尚未來到。
02
2024Q2國產(chǎn)市場規(guī)模同比下滑7%
進口市場規(guī)模同比下滑1%
根據(jù)MIR DATABANK數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年第二季度國產(chǎn)金切機床市場規(guī)模同比下滑7%，進口金切機床市場規(guī)模同比下滑1%。
1）內(nèi)資廠商：內(nèi)資廠商業(yè)績下滑，主要是受到整體經(jīng)濟形勢下滑的影響。從行業(yè)來看，缺少支柱行業(yè)依然是主要問題，整體需求的下滑是市場增長的最大阻力。此外，經(jīng)過長時間的價格內(nèi)卷，各廠商幾乎已經(jīng)接近底價，很難繼續(xù)通過降價來刺激市場。
2）歐美廠商：下游客戶受經(jīng)濟整體形勢影響，對價格較高的外資企業(yè)產(chǎn)品購買能力有限，其中美國及歐洲廠商業(yè)績下滑較為明顯。由于匯率持續(xù)上漲導致產(chǎn)品價格增加、國產(chǎn)替代加速和關鍵技術突破，以及歐美產(chǎn)品交貨周期普遍過長等原因，使客戶購買意愿下降。
3）日資廠商：在部分日資廠商中，如大隈、發(fā)那科受下游行業(yè)訂單拉動，以及為應對匯率波動而進行調價等因素影響，2024年第二季度均實現(xiàn)業(yè)績增長。
03
2024年第二季度中國金切機床下游市場分析
2024年第二季度，除航空航天保持穩(wěn)定增長、電子行業(yè)迎來復蘇之外，金切機床的其他下游行業(yè)表現(xiàn)均不及去年同期水平，呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢。其中，通用機械及醫(yī)療器械行業(yè)下滑尤為明顯。
1）電子行業(yè)迎來復蘇：在電子行業(yè)復蘇回暖帶動下，消費電子及汽車電子市場實現(xiàn)了一定穩(wěn)定的增長，兩者共同拉動了3C電子行業(yè)的增長，使其成為Q2金切機床銷售量最高的行業(yè)。雖然電子行業(yè)尚未恢復到去年同期水平，但實現(xiàn)環(huán)比增長4%，預計下半年有望保持持續(xù)增長勢頭。
2）航空航天市場持續(xù)增長：國產(chǎn)大飛機C919持續(xù)帶動航空產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，同時低空飛行器和無人機等行業(yè)的快速增長也為航空航天行業(yè)帶來了顯著的刺激作用。由于航空航天領域受宏觀因素影響較小，在過去的很長一段時間里都保持著持續(xù)增長。其中，五軸機床為主要受益機型，近幾年國產(chǎn)化率正在穩(wěn)步提升。
3）汽車行業(yè)下滑放緩：在經(jīng)歷了高增長與需求驟減等波動后，汽車行業(yè)逐漸趨于平穩(wěn)，同比出現(xiàn)-3.9%的小幅下滑。然而在第二季度，隨著鋰電池和芯片的成本持續(xù)降低與廠商之間的價格競爭使新能源汽車整車價格的下降，再加上國家對新能源汽車行業(yè)的持續(xù)扶持等因素影響，第二季度新能源汽車銷量同比仍實現(xiàn)32%的增長。
當前，汽車電動化趨勢愈發(fā)明顯，新能源汽車的月度銷售量正在逐步逼近燃油車，且持續(xù)保持著較高的增速。隨著競爭的加劇，被淘汰的車企逐漸退出市場，整體行業(yè)無論在質量還是性能上都將進入新的時代。預計2024年第三季度，新能源汽車市場將繼續(xù)擴大。
04
2024年第二季度金切機床供應商競爭格局
在2023年，整體市場波動較大，規(guī)模較小的廠商受到需求減少和價格競爭的雙重影響，市場規(guī)模進一步縮小，整體市場集中度進一步提升。
從競爭格局來看，2024年第二季度，日資廠商市場份額上升0.5%，與預測情況基本一致。隨著第二季度日元匯率的持續(xù)下行，日資廠商價格繼續(xù)下降，使得內(nèi)資品牌喪失了部分價格優(yōu)勢，競爭力有明顯下降。在高質量發(fā)展模式下，客戶對于產(chǎn)品性能更加苛刻，中小型廠商可以說舉步維艱。隨著國內(nèi)金切機床市場競爭日益激烈，中小型廠商的利潤得不到保證，近幾年行業(yè)呈現(xiàn)出市場集中度不變但行業(yè)洗牌加速的態(tài)勢。若想在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，贏得客戶的認可，還需要在品牌口碑和客戶信任感上做出努力，提升市場競爭力，以此擴大市場份額。
2023年Q2 TOP10廠商銷售金額占市場總規(guī)模48.9%；2024年Q2 TOP10廠商銷售金額占市場總規(guī)模49.0%，市場集中度CR10同比上升0.1%。
05
中國金切機床重點機型及廠商表現(xiàn)情況
五軸機床是近幾年發(fā)展最快速的機型之一， 其下游應用主要集中在航空航天（不含軍工）、模具和汽車行業(yè)，并且在部分應用場景下有較強的國產(chǎn)替代需求。同時，“首臺套”等自刺激性政策為內(nèi)資五軸企業(yè)帶來了發(fā)展紅利，這既是國內(nèi)高端五軸企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，也是發(fā)展的機遇所在。通過今年國產(chǎn)五軸廠商的表現(xiàn)來看，已經(jīng)能夠預見國產(chǎn)廠商在未來市場中的廣闊前景和發(fā)展?jié)摿Α?/span>
由于五軸加工中心技術難度和使用門檻較高，下游應用行業(yè)主要集中在航空航天、汽車、精密模具等主流行業(yè)，得益于高端制造業(yè)的發(fā)展，市場規(guī)模正呈現(xiàn)出逐年遞增趨勢。
2024年第二季度，北京精雕仍然穩(wěn)居第一位。在TOP10企業(yè)中，有6家是中國本土企業(yè)，以北京精雕、拓璞、科德為代表的企業(yè)近幾年提升明顯，已然是五軸市場中的佼佼者。
根據(jù)MIR DATABANK預計，未來五年內(nèi)五軸市場規(guī)模將持續(xù)增長，整體復合增長率預計將達到14%左右，高于金切機床市場的復合增長率，同時五軸機床國產(chǎn)化率也將逐年提升。
06
中國金切機床未來趨勢及機會分析
金屬切削機床周期性變動特征極為顯著，通常表現(xiàn)為每10年一個大周期，3-4年一個小周期，2023年處于大周期換機潮的末尾，同時也是新一輪周期的起點。
從行業(yè)周期性規(guī)律來看，2024年市場大概率會持平或呈現(xiàn)微弱增長。根據(jù)目前的訂單情況，上半年持續(xù)走低，下半年需求雖會開始回暖但仍可能不及預期。
從過去二十年的周期來看，2001-2011年市場處于上行周期，2011-2019則處于一個比較大的下行周期。從機床的使用年限來看，MIR預計未來十年國內(nèi)市場將進入一個新的上行周期。在2024年-2028年，市場復合增長率預計將達到6%左右。
展望未來兩年，除了高端的航空航天以外將繼續(xù)保持良好發(fā)展以外，新能源汽車、半導體以及儲能蓄能等新興行業(yè)發(fā)展勢頭也將相對較好，并且行業(yè)規(guī)模將逐步擴大。
對機床企業(yè)而言，在整體市場不景氣的情況下，僅靠價格戰(zhàn)很難突出重圍，核心技術的突破及關鍵領域的突破仍是推動未來增長的重要動力。同時，國內(nèi)領先的機床制造商紛紛選擇出海，這也將對未來國內(nèi)機床產(chǎn)值有一定的助推作用。
