2024年的末尾，證監(jiān)會對昊志機(jī)電操縱市場案作出最終裁決。
12月30日晚，昊志機(jī)電發(fā)布公告，公司董事長、實(shí)控人湯秀清因涉嫌操縱證券市場被證監(jiān)會處以1.09億元罰款，董事會秘書、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)肖泳林被處以200萬元罰款。這是證監(jiān)會近期開出的又一張過億元"天價(jià)罰單"。
近年來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)整了處罰規(guī)定，對資本市場違法違規(guī)行為采取更嚴(yán)厲的懲罰措施。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年12月24日，證監(jiān)會已公布約30份涉及操縱市場的行政處罰決定書，合計(jì)罰沒金額超23億元，其中10份罰單金額過億元。
多人因操縱證券市場被判刑，最高刑期達(dá)8年。受處罰消息影響，昊志機(jī)電股價(jià)在12月31日大幅下挫，收盤報(bào)18.92元/股，跌幅達(dá)8.51%。這不僅意味著始于2021年的"葉飛舉報(bào)門"事件畫上句號，也反映出監(jiān)管部門對維護(hù)資本市場秩序的決心。
這起操縱市場案件要追溯至2021年5月。當(dāng)時(shí)，"私募冠軍"葉飛在微博實(shí)名舉報(bào)12家上市公司涉嫌"市值管理"，其中就包括昊志機(jī)電。葉飛公開質(zhì)問："去年12月怎么跌那么慘，安排誰接的盤我不知道嗎？"
隨后監(jiān)管部門的調(diào)查顯示，2019年以來，確有不法團(tuán)伙通過連續(xù)交易、對倒等方式操縱昊志機(jī)電等多只股票。2021年9月，湯秀清因涉嫌操縱證券市場被證監(jiān)會立案。
同年12月，他與肖泳林被金華市公安局指定居所監(jiān)視居住，湯秀清甚至一度被刑事拘留。具體來說，受違規(guī)操作影響，昊志機(jī)電股票從2019年7月的8元/股啟動，到2020年11月一路拉升至21元/股，累計(jì)漲幅超150%。而在2020年12月，公司股價(jià)突然閃崩，兩個(gè)交易日內(nèi)暴跌超33%。
更引人關(guān)注的是，湯秀清及其一致行動人在股價(jià)上漲期間大舉減持。數(shù)據(jù)顯示，2019年底至2021年9月底，湯秀清、湯麗君及其控制的廣西昊聚合計(jì)減持8.78%的公司股份，套現(xiàn)金額近3億元。在"葉飛舉報(bào)門"后，昊志機(jī)電業(yè)績表現(xiàn)就進(jìn)入了不穩(wěn)定時(shí)期。根據(jù)公司財(cái)報(bào)，2019年公司營收同比下降23.84%，首次出現(xiàn)虧損1.55億元。
2020-2021年雖短暫回暖，但2022年再度陷入困境，營收同比降16.29%。2023年上半年雖實(shí)現(xiàn)微增3.66%，但凈利潤仍虧損1.94億元。受此影響，湯秀清公開的個(gè)人財(cái)富也不斷起伏。2016年隨公司上市，他以32億元身家首登胡潤百富榜。2021年，他曾以21億元財(cái)富短暫重返榜單，但次年再度落榜。當(dāng)然，對于其違規(guī)操縱市場帶來的獲利來說，這樣的波動根本不值一提。
處罰落地之際，昊志機(jī)電也正面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期。這家成立于2006年的高新技術(shù)企業(yè)，從最初專注電主軸研發(fā)起步，已發(fā)展成為中高端數(shù)控機(jī)床、機(jī)器人、新能源汽車核心功能部件的綜合供應(yīng)商。昊志機(jī)電財(cái)報(bào)顯示，公司經(jīng)營已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。2024年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營收9.68億元，同比增長37.81%；凈利潤0.81億元，成功扭虧。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，主軸業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)54.39%的收入，是昊志機(jī)電第一大收入來源；轉(zhuǎn)臺等功能部件和運(yùn)動控制產(chǎn)品分別占比15.03%和24.25%。然而，公司資產(chǎn)負(fù)債率卻持續(xù)攀升，從2019年三季度的36.35%升至今年三季度的55.24%，創(chuàng)上市以來同期新高。
一方面，受消費(fèi)電子市場需求疲軟、行業(yè)景氣下降的影響，昊志機(jī)電應(yīng)收賬款和票據(jù)回收風(fēng)險(xiǎn)較大，可能增加負(fù)債。
另一方面，公司面臨較大短期償債壓力，截至2023年底，其短期借款及一年內(nèi)到期非流動負(fù)債高達(dá)31.1億元，流動負(fù)債76.2億元。面對挑戰(zhàn)，昊志機(jī)電正積極布局機(jī)器人、新能源汽車等新興領(lǐng)域。
其近期發(fā)布的股權(quán)激勵(lì)方案顯示，公司對2024-2026年業(yè)績增長寄予厚望，計(jì)劃到2026年實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于1.8億元的目標(biāo)。目前，證監(jiān)會已公布的過億元罰單已達(dá)到10份，根據(jù)《證券法》規(guī)定，操縱市場除沒收違法所得并處1-5倍罰款外，情節(jié)嚴(yán)重者可判處五年以下有期徒刑，特別嚴(yán)重可判處五至十年有期徒刑。
雖然處罰直接針對個(gè)人，但實(shí)控人籌措罰款可能涉及質(zhì)押股權(quán)，間接影響上市公司。2025年第一個(gè)交易日，昊志機(jī)電股價(jià)下行幅度雖有所減緩，還是以0.48的跌幅報(bào)收18.83/股。昊志機(jī)電業(yè)績本身就與行業(yè)景氣度密切相關(guān)，如今再遭受證監(jiān)會“天價(jià)”罰款，公司未來的發(fā)展方向已然變得更加復(fù)雜。
